Sign Up to our social questions and Answers Engine to ask questions, answer people’s questions, and connect with other people.
Login to our social questions & Answers Engine to ask questions answer people’s questions & connect with other people.
Lost your password? Please enter your email address. You will receive a link and will create a new password via email.
אנא הסבר בקצרה מדוע לדעתך יש לדווח על שאלה זו.
אנא הסבר בקצרה מדוע לדעתך יש לדווח על תשובה זו.
אנא הסבר בקצרה מדוע לדעתך יש לדווח על משתמש זה.
אנו שואפים לחבר בין אנשים בעלי ידע לאלו שזקוקים לו, לקרב בין תפיסות עולם שונות כדי שנוכל להבין זה את זה טוב יותר, ולאפשר לכולם לשתף את הידע שלהם. בעסקינן, כל שאלה היא זרז לשיתוף פעולה, חיבור וצמיחה משותפת
ישנן מספר דרכים להרוויח כסף מהשקעה באג"ח, כגון קנייה ומכירה של אג"ח, השקעה בקרנות סל של אג"ח וניצול הזדמנויות ארביטראז'. חשוב ללמוד את היסודות של השקעה באג"ח לפני שמתחילים להשקיע.
הרווחה מהשקעה באג"ח
הקדמה
אג"ח (איגרת חוב) הן מכשירי חוב המשמשים חברות וממשלות לגיוס הון. המשקיעים הרוכשים אג"ח הופכים לנושים של המנפיק ומלווים לו סכום כסף לתקופה מוגדרת בריבית קבועה. השקעה באג"ח יכולה להניב רווחים משני מקורות עיקריים:
1. ריבית
האג"ח משלם למשקיעים ריבית קבועה (קופון) בתאריכים מוגדרים מראש. הריבית נגזרת מריבית השוק בעת הנפקת האג"ח ומבוטאת כאחוז מהערך הנקוב של האג"ח. המשקיעים מקבלים את תשלומי הריבית לאורך כל חיי האג"ח, עד לפדיון.
2. רווח הון
רווח הון נוצר כאשר משקיעים מוכרים אג"ח במחיר גבוה יותר ממחיר הרכישה שלהם. ערך האג"ח בשוק יכול לעלות או לרדת בהתאם לשינויים בריבית השוק, בעמידות הפיננסית של המנפיק ובגורמים אחרים.
דרכים להשגת רווחים מאג"ח
* **השקעה באג"ח קצרות מועד:** אג"ח קצרות מועד מגיעות לפדיון לאחר תקופה קצרה, בדרך כלל פחות משנה. מכיוון שהן בשלות לפדיון מהר יותר, הן נושאות בדרך כלל ריבית נמוכה יותר מאג"ח ארוכות מועד ונחשבות ליציבות יותר.
* **השקעה באג"ח ארוכות מועד:** אג"ח ארוכות מועד מגיעות לפדיון לאחר מספר שנים. הן מציעות בדרך כלל ריבית גבוהה יותר מאג"ח קצרות מועד אך גם נושאות סיכון גבוה יותר לתנודות בריבית.
* **השקעה באג"ח ברמת סיכון גבוה:** אג"ח ברמת סיכון גבוה מונפקות על ידי חברות או ממשלות בעלות היסטוריית אשראי חלשה. הן מציעות ריבית גבוהה יותר כדי לפצות על הסיכון הגבוה יותר של אי פירעון.
* **השקעה באג"ח עם תשואת אפס:** אג"ח עם תשואת אפס נמכרות בהנחה משמעותית מערכן הנקוב, בדרך כלל במחיר של 10% או פחות. המשקיעים מקבלים את ההחזר המלא של הקרן רק בפדיון, אך לא מקבלים תשלומי ריבית קבועים.
גורמים המשפיעים על רווחי אג"ח
* **ריבית השוק:** עליות בריבית השוק גורמות בדרך כלל לירידת מחירי האג"ח, בשעה שירידות בריבית גורמות לעליית מחירים.
* **עמידות פיננסית של המנפיק:** אג"ח מחברות או ממשלות בעלות דירוג אשראי גבוה נחשבות ליציבות יותר ומציעות תשואות נמוכות יותר. אג"ח מחברות או ממשלות בעלות דירוג אשראי נמוך יותר נושאות בדרך כלל סיכון גבוה יותר לאי פירעון ומציעות תשואות גבוהות יותר.
* **ביקוש והיצע:** ביקוש גבוה לאג"ח יכול להעלות את מחירים ואילו היצע גדול יכול להוריד את המחירים.
סיכום
השקעה באג"ח יכולה להיות דרך יעילה להניב רווחים קבועים ורווחי הון. על ידי הבנת המקורות השונים להשגת רווחים ומגורמים המשפיעים על מחירי האג"ח, משקיעים יכולים לקבל החלטות מושכלות ולמקסם את התשואות שלהם. עם זאת, חשוב לזכור שכל השקעה כרוכה בסיכון, ולכן חשוב לבצע מחקר ולבנות תיק אג"ח מגוון כדי למזער סיכונים.